미국 물가가 4.2%라는 숫자를 찍었다.
6월 10일 발표 기사 보고 순간 머리를 띵 맞은 느낌이었다. 3년 만에 최고치. 이 숫자가 내 주담대 이자하고 뭔 상관이냐 싶었는데, 찾아보다 보니 연결고리가 꽤 촘촘했다.
미국 CPI 4.2%, 3년 만에 최고치라는 게 어느 정도인가
미국 노동부(BLS)가 6월 10일 발표한 5월 소비자물가지수(CPI)는 전년 대비 4.2% 상승이다. 2023년 4월 이후 약 37개월, 3년 만에 가장 높은 수치다.
주범은 에너지다. 이란 전쟁의 여파로 국제유가가 폭등하면서 에너지 부문 혼자 전년 대비 23.5%나 뛰었다. 주유소 기름값이 갑자기 올랐다 싶었던 게 여기서 나온 거였군.
다만 식품·에너지를 뺀 근원 CPI는 전월 대비 0.2%, 전년 대비 2.9% 수준이다. 연준이 실제로 중요하게 보는 근원 수치는 상대적으로 잠잠하다는 뜻인데, 그렇다고 시장이 안심하는 분위기는 아니다. 헤드라인 수치가 4%를 넘어선 것 자체가 심리적 충격이 큰 모양이다.
FOMC는 6월에 동결이지만, ‘다음 행동’이 달라졌다
연준 6월 FOMC는 6월 16~17일(한국 시간으로 18일 새벽) 결과가 나온다. 연방준비제도 기준으로 현재 미국 기준금리는 4.25~4.50%. CME FedWatch에서는 6월 동결 확률이 89~99% 수준이어서 일단 이번엔 그냥 지나갈 가능성이 높다.
근데 문제는 그다음이다.
물가 4.2%에 더해, 5월 비농업 고용도 17만 2천 명 증가로 시장 예상치의 두 배를 넘겼다. 경기 자체가 쉬지 않고 달리고 있다는 얘기다. 선물 시장에서는 연내 금리 인상 확률이 슬금슬금 올라오고 있고, 일부 분석가들은 “다음 행동이 인하가 아니라 인상”이라는 전망을 내놓기 시작했다.
4월 FOMC 회의록에서도 대다수 위원이 “인플레이션이 2%를 지속적으로 초과하면 정책 강화가 적절”하다고 확인했다는 것도 같이 보면 분위기를 알 수 있다.
확인해보니 한국 시장도 이걸 그냥 넘기지 않고 있었다. 원달러 환율은 이미 1,560원대다. 2009년 글로벌 금융위기 이후 17년 만의 최고 수준이라는데, 미국이 금리를 추가로 올릴 경우 달러 강세 압력이 더 커지고 원화는 더 밀릴 수 있다. 환율이 오르면 수입 원자재값이 오르고, 그게 국내 물가를 자극하고, 또 금리 압력이 생기는 식이다.
한국 기준금리는 동결인데, 왜 주담대 금리는 오르고 있나
한국은행은 5월 28일 기준금리를 연 2.50%로 8번째 연속 동결했다. 신현송 총재 취임 후 첫 금통위였고, 이번 동결이 그 어느 때보다 ‘매파적’이라는 평가가 나온다.
물가·유가·환율 삼중고에 성장률 전망도 2.6%로 올렸다. 시장에서는 인상 시그널로 읽고 있다. 취약계층·자영업자 연체율 상승 때문에 선뜻 올리지도 못하는 딜레마 상황이라는 얘기도 나오지만, 어쨌거나 방향 자체는 시장이 인상 쪽을 가리키고 있다는 건 부정하기 어렵다.
근데 기준금리가 동결 중인데 왜 주담대 이자는 이미 오르고 있나.
시중금리는 기준금리가 아니라 채권 시장 금리, 코픽스(COFIX) 같은 자금조달 비용에 연동되기 때문이다. 미국발 금리 인상 기대가 퍼지면 국내 채권 금리도 따라서 오르고, 그게 은행 대출 금리에 반영된다.
이걸 직접 실감한 게 지금 주담대 금리 상황을 보고 나서였다.
| 금리 유형 | 금리 범위 (2026년 6월 기준) |
|---|---|
| 5년 고정형 | 연 4.51 ~ 7.50% |
| 6개월 변동형 | 연 3.83 ~ 6.23% |
| 보금자리론(아낌e) 기본 | 연 4.60 ~ 4.90% |
| 보금자리론 최대 우대 적용 | 연 3.60 ~ 3.90% |
5년 고정형 상단이 7.50%다. 2025년 말에 6.23%였다는데, 5개월 만에 1%포인트 이상 뛴 것이다. 오..마이.. 이게 고정형이다.
한국주택금융공사 보금자리론은 6월엔 동결됐다는 게 그나마 소식이긴 한데.
코픽스는 5월 15일 발표 기준 4월 신규취급액 2.89%로 전월 대비 0.08%포인트 올랐다. 이 발표 직후 5대 은행 변동형 금리가 0.08%포인트 일제히 올랐다. 6월 15일 5월 코픽스 발표 예정인데, 추가 상승 전망이 우세하다.
그러니까 변동형도 안 오른 게 아니라, 이미 오르는 중인 거다.
영끌 막차 수요가 쏟아지는 이유
코픽스 발표 전에 ‘지금이 낮은 금리의 마지막’이라고 판단한 수요가 몰리고 있다.
NH농협은행은 6월 대출모집인 배정 주담대 한도가 열흘도 안 돼 소진됐다. 하나은행 일부 모집인도 변동형 주담대 한도가 빠르게 찼다. 우리은행은 5월에 변동형에 0.70%포인트 우대를 적용했더니 한도 1조 5,000억 원이 한 달이 안 돼 다 나갔다.
6월 주담대 한도가 열흘 만에 소진된 이유는 결국 “하반기에 금리가 더 오르기 전에 변동형으로 받아두자”는 판단 때문이다.
지금 고정형이 변동형보다 약 0.86~1.09%포인트 높은 역전 현상이 이어지고 있다. 당장 숫자만 보면 변동이 유리해 보이지만, 코픽스가 계속 오르는 방향이라면 이 격차가 좁혀진다.
지금 대출자와 예금자가 각각 봐야 할 것
대출이 있다면 — 갈아타기를 고민 중이라면 중도상환수수료 먼저 확인이다. 대출 계약일로부터 3년이 넘으면 면제되는 경우가 많다. 이 시점을 기준으로 갈아타기 타이밍을 잡는 게 맞다.
스트레스 DSR 기준에서 고정금리는 한도 계산 때 유리하게 적용된다. 같은 소득이어도 고정형이 더 많은 한도가 나오는 구조라는 것, 대출을 새로 받거나 늘릴 계획이 있다면 알고 있어야 한다.
카카오, 네이버, 토스 같은 온라인 대환대출 플랫폼에서 기존 대출 조건 확인에 5~10분, 비대면 신청과 심사까지 비교해볼 수 있다. 금리 숫자만 볼 게 아니라 중도상환수수료, 부수거래 조건(급여이체, 카드 실적)도 같이 봐야 실제 비용이 보인다.
앞서 기준금리 동결 국면에서 예금·대출 전략을 정리한 글(기준금리 8연속 동결 끝, 이제 오른다)에서도 같은 맥락의 이야기를 했는데, 지금은 그보다 상황이 좀 더 빨리 움직이고 있는 느낌이다.
예금이 있다면 — 금리 인상 기대가 아직 진행 중이라면 장기로 잠가버리는 건 아직 이르다. 6개월~1년 단기 예금을 굴리면서 기다리는 게 유리한 상황이다. 이미 충분히 올랐다 싶을 때 장기를 잠그는 것이 정석인데, 지금은 그 ‘충분히’ 지점이 아직 오지 않은 것 같다.
저축은행, 새마을금고, 신협 같은 2금융권 예금 금리가 시중은행보다 높은 경향이 있다. 다만 예금자 보호 한도(1인당 5,000만 원)는 꼭 확인해야 한다.
지금 당장 체크해야 하는 것
미국이 연내 금리를 올리면 한국 채권 금리도 따라 올라가고, 코픽스도 추가로 오르고, 변동형 주담대 이자가 더 오르는 흐름이다. 한은 다음 금통위는 7월 16일이다.
직접 해봤더니, 지금 내 대출 조건을 온라인 플랫폼에서 확인하는 데 10분도 안 걸렸다. 갈아타기 여부를 결정하는 건 그다음 얘기지만, 현재 내 조건이 어느 위치인지는 모르고 있을 이유가 없다.
숫자가 안 좋을 때 더 빨리 들여다보는 게 맞더라.
